Money Management Forex Books Mientras que el comercio de Forex está estrechamente conectado con el análisis de los gráficos y los indicadores fundamentales, saber dónde entrar y dónde salir de una posición no es suficiente. Los comerciantes profesionales manejan sus riesgos y dedican gran parte de su tiempo a aprender las técnicas de la gestión del dinero adecuada. Aquí usted puede encontrar algunos de los mejores e-libros de Forex sobre la gestión del dinero en el comercio financiero. Casi todos los libros electrónicos de Forex están en formato. pdf. Necesitará Adobe Acrobat Reader para abrir estos libros electrónicos. Algunos de los libros electrónicos (los que están en partes) son comprimidos. Si tiene problemas para descargar los libros y utiliza Google Chrome. Intente hacer clic derecho en el enlace de descarga de un libro y seleccione Guardar enlace como. Si usted es el dueño de los derechos de autor de cualquiera de estos e-libros y no quiere que yo los comparta, por favor, póngase en contacto conmigo y con gusto los removeré. Control de Riesgo y Gestión del Dinero 151 por Gibbons Burke. Gestión del dinero 151 Un capítulo de The Mathematics of Gambling. Efectos del dimensionamiento de la posición sobre el rendimiento del comerciante: un análisis experimental 151 por Johan Ginyard. Perfeccionamiento de su sistema de gestión de dinero 151 por Bennett A. McDowel. La gestión del dinero: controlando el riesgo y capturando ganancias 151 por Dave Landry, una guía corta pero educativa para la administración del dinero para los comerciantes financieros. Un libro de David Stendahl que trata de explicar el proceso mediante el cual los comerciantes pueden desarrollar, evaluar y mejorar el desempeño de sus sistemas de comercio basado en las estrategias de administración de dinero. El artículo de Murray A. Ruggiero Jr. de Futures Magazine explica las reglas y las ventajas básicas del control de riesgos y la administración del dinero. Gestión del Riesgo y Gestión del Riesgo 151 un libro de Ryan Jones que pasa por los aspectos más importantes del comercio financiero. Cómo construir una estrategia, Parte 5: Gestión de Riesgos Antes de leer más, quiero que piense en una simple pregunta. Cuando hago esta pregunta en nuestro DailyFX Bootcamps. Las respuestas más comunes son alrededor de 60-70. Algunos comerciantes se adivinar un poco más bajo, respondiendo con un número alrededor de Rara vez tenemos una respuesta por debajo de 50. Esto no es correcto. En el comercio, podemos estar en lo cierto sólo 30 de los tiempos y seguir siendo rentable. En este artículo, voy a mostrar cómo. Wersquore también va a mirar una pregunta que es potencialmente aún más importante ndash que está investigando por qué es posible que no desee esperar a ser justo mucho más de la mitad del tiempo. Qué es el precio actual Cuando los bancos reciben órdenes de sus clientes para intercambiar 1.000.000 de dólares por Euros, Yen o Libras Esterlinas, por lo tanto realizan sus transacciones y esta oferta o demanda adicional causará cambios en el precio. Alternativamente, si recibimos un anuncio sorpresivo por parte del jefe de la Fed, Ben Bernanke, los precios empezarán a cambiar bastante rápido para incorporar cualquier nueva noticia que se pueda presentar al medio ambiente. Pero ambos factores afectan el precio futuro, y, por desgracia, no hay forma de saber que esto ocurrirá hasta después de que sucedan. El precio actual nos muestra un mapa de los eventos que han ocurrido en el pasado. Eso lo hace. No hay almuerzo gratis. Como comerciantes, es probable que no vayamos a exhibir un patrón de continuamente desgastar el mercado en nuestro camino a un montón de riquezas. Porque el mercado siempre tiene razón. Los próximos cambios de precio a menudo serán dictados por eventos futuros que no podemos pronosticar (como pedidos grandes por parte de los bancos o noticias que aún no han ocurrido). Con estos tipos de eventos, es imposible saber qué ocurrirá, por lo tanto es imposible continuar con el pronóstico exitoso de futuros movimientos de precios sin la ayuda de la gestión de riesgos. Claro, podríamos ser capaces de brillar un sesgo de ndash y si no hay noticias en ese mercado que cambia radicalmente la perspectiva, que incluso podría ser capaz de comercio en la dirección de este sesgo (la tendencia). Wersquove publicó numerosos materiales tratando de ayudar a los comerciantes a ver esto. Pero a medida que colocamos operaciones y construimos una estrategia, tenemos que SABER que siempre hay una posibilidad de estar equivocado en un comercio ndash como no hay garantías de que el precio se moverá hacia arriba o hacia abajo en cualquier momento. El comercio es la gestión de probabilidades. En cualquier momento, ¿qué crees que es probable que suban o bajen los precios. Es importante considerar esta cuestión al planificar la gestión de riesgos. ¿Cuántas veces quieres esperar para estar en lo cierto? De la serie DailyFX Traits of Successful Traders. Encontramos que los comerciantes al por menor tienen razón más a menudo que están equivocados en muchos de los pares negociados lo más comúnmente posible. La siguiente tabla muestra porcentajes ganadores en estos pares durante el período de análisis: Para la mayoría de los pares de monedas observados, los comerciantes fueron rentables mucho más de la mitad de la época (la excepción en el gráfico anterior en el que los comerciantes en AUDJPY tenían razón Sólo 49 del tiempo). Por lo tanto, uno podría esperar que estos comerciantes, con sus abundantes porcentajes ganadores estaban haciendo bien Desafortunadamente no: A pesar del hecho de que los comerciantes estaban ganando en tantos como 71 de las operaciones, los comerciantes todavía perdieron el dinero en su conjunto. ¿Quieres aventurar una suposición de por qué Bueno, aquí está: La victoria promedio es en azul, y la pérdida media es en rojo, y como se puede ver ndash cada par muestra que los comerciantes tomaron mayores pérdidas cuando estaban equivocados que la cantidad Que hicieron cuando tenían razón. Y a pesar del hecho de que los comerciantes estaban ganando mucho más en el gráfico anterior, el hecho de que pierden mucho más cuando están equivocados trae muchas consecuencias no deseadas. En el error número uno los comerciantes de la divisa hacen. Estratega cuantitativo David Rodríguez encontró que esto era la trampa más común para los comerciantes en el mercado de divisas y esto se puede rectificar mediante el uso de la gestión de riesgos a su ventaja. Por lo tanto, si un comerciante quiere instituir adecuadamente la gestión de riesgos en sus estrategias, ¿cómo pueden hacerlo? Hay dos áreas principales que los comerciantes quieren investigar, mientras que la construcción de su enfoque. El primero que observamos arriba, y que pertenece a la relación riesgo-recompensa utilizada en cada comercio que se toma en el esfuerzo para evitar el número uno de los comerciantes de divisas error hacer. En el artículo, David sugiere que los lsquotraders deben usar paradas y límites para imponer una razón de riesgo / recompensa de 1: 1 o superior. Esto puede ser instituido poniendo una parada y un límite en cada comercio, asegurándose de que el límite es por lo menos Tan lejos del precio actual del mercado como su parada. Incluso podemos tomar este concepto un paso más allá en busca de mayores ganancias cuando está bien, pero arriesgando cantidades más pequeñas para que cuando las pérdidas son más pequeñas esto se puede hacer con una razón de 1 a 2 de riesgo a recompensa (arriesgando 1 dólar por cada 2 dólares buscados). Una representación visual de una proporción de 1 a 2 de riesgo a recompensa se ilustra en la siguiente imagen: Las razones para tal configuración de riesgo-recompensa son numerosas, ya que los precios futuros pueden ser difíciles de pronosticar e imposibles de predecir. Pero cuando un comerciante está en el lado derecho del comercio, este tipo de relación riesgo-recompensa puede maximizar su ganancia y limitar sus pérdidas en los casos en que están equivocados. Como cuestión de hecho, letrsquos decir que un comerciante isnrsquot incluso derecho la mitad de la época. Letrsquos asumir un comerciante es sólo ganar en 40 de sus oficios. Mediante el uso de una relación riesgo-recompensa de 1 a 2, pueden obtener un beneficio neto. Como puede ver, la relación riesgo-recompensa cambió completamente la estrategia. Si el comerciante sólo estaba buscando un dólar en recompensa por cada dólar arriesgado, la estrategia habría perdido 200 pips. Pero ajustando esto a una relación riesgo-recompensa de 1 a 2, el comerciante inclina las probabilidades de nuevo a su favor (aunque sólo sea justo 40 del tiempo). Pero ¿y si nuestra estrategia sólo tiene éxito 30 veces (como lo mencionamos anteriormente) podemos simplemente mirar a ser más agresivo, buscando una recompensa más alta por las menos veces que tenemos razón. La siguiente tabla muestra tres ratios riesgo-recompensa diferentes con una relación ganadora de 30: Tomando la discusión de la gestión de riesgos un paso más, podemos comenzar a enfocarnos en el apalancamiento que se está utilizando. Después de todo, no importa cuan fuertes sean nuestros ratios riesgo-recompensa si nos enfrentamos a una llamada de margen dentro de nuestro primer par de operaciones de ejecución de la estrategia. Este tema fue investigado en mucho más profundidad en el artículo lsquo ¿Cuánto Capital Debo Comercio Forex Con rsquo por Jeremy Wagner. Mientras que investigaba cómo los comerciantes funcionaron basados en la cantidad de capital comercial que se utiliza, Jeremy hizo una observación fascinante. Los operadores con menores saldos en sus cuentas, en general, llevaban un apalancamiento mucho mayor que los comerciantes con mayores saldos. Los comerciantes que utilizan menos apalancamiento vieron resultados mucho mejores que los comerciantes de menor balance usando niveles de más de 20 a 1. Los comerciantes de mayor saldo (con un apalancamiento promedio de 5 a 1) eran rentables más de 80 veces que los comerciantes de menor saldo (con un apalancamiento promedio de 26 a 1). La tabla a continuación se tomó directamente de lsquo ¿Cuánto Capital Debo Comercio Forex Con rsquo e ilustra en más detalle esta desviación masiva entre estos grupos de comerciantes. Del artículo, Jeremy afirma que lsquotraders debe mirar a utilizar un apalancamiento eficaz de 10 a 1 o less. rsquo Hacer esto permitirá a los comerciantes para mitigar el daño causado por las pérdidas y si esto se combina con fuertes ratios de riesgo a recompensa (En busca de más de una recompensa que la cantidad arriesgada como se mencionó anteriormente), los comerciantes pueden comenzar a buscar para poner el concepto de gestión de riesgos a trabajar en su favor. --- Escrito por James B. Stanley Puedes seguir a James en Twitter JStanleyFX. Para unirse a la lista de distribución de James Stanleyrsquos, haga clic aquí. Comprender la gestión de riesgos de Forex El comercio es el intercambio de bienes o servicios entre dos o más partes. Tan si usted necesita gasolina para su coche, entonces usted intercambiaría sus dólares para la gasolina. En los viejos tiempos, y aún en algunas sociedades, el comercio se hacía por trueque. Donde una mercancía fue intercambiada por otra. Un comercio puede haber ido como esto: La persona A fijará la persona Bs ventana quebrada a cambio de una cesta de manzanas del árbol de Bs de la persona. Este es un ejemplo práctico, fácil de manejar, cotidiano de hacer un comercio, con una gestión relativamente fácil del riesgo. Con el fin de disminuir el riesgo, la persona A podría pedir a la persona B para mostrar sus manzanas, para asegurarse de que son buenos para comer, antes de fijar la ventana. Así es como el comercio ha sido por milenios: un proceso humano práctico y reflexivo. Esto es ahora ahora entrar en la world wide web y todo de un riesgo repentino puede llegar a ser completamente fuera de control, en parte debido a la velocidad a la que una transacción puede tener lugar. De hecho, la velocidad de la transacción, la gratificación instantánea y la fiebre adrenalina de obtener ganancias en menos de 60 segundos a menudo pueden desencadenar un instinto de juego, al que muchos comerciantes pueden sucumbir. Por lo tanto, podrían convertirse en el comercio en línea como una forma de juego en lugar de acercarse al comercio como un negocio profesional que requiere hábitos especulativos adecuados. (Más información en ¿Está usted invirtiendo o jugando?) Especulando como un comerciante no es el juego. La diferencia entre el juego y la especulación es la gestión de riesgos. En otras palabras, con la especulación, usted tiene algún tipo de control sobre su riesgo, mientras que con el juego no. Incluso un juego de cartas como Poker se puede jugar con la mentalidad de un jugador o con la mentalidad de un especulador. Generalmente con resultados totalmente diferentes. Estrategias de apuestas Hay tres maneras básicas de tomar una apuesta: Martingala. Anti-martingales o especulativos. La especulación viene de la palabra latina speculari, que significa espiar o mirar hacia adelante. En una estrategia de Martingala, usted duplicaría su apuesta cada vez que pierde, y espera que eventualmente la racha de pérdidas termine y usted hará una apuesta favorable, recuperando así todas sus pérdidas e incluso haciendo un pequeño beneficio. Usando una estrategia anti-Martingale, usted reduciría sus apuestas cada vez que perdiera, pero duplicaría sus apuestas cada vez que ganara. Esta teoría supone que usted puede capitalizar en una racha ganadora y obtener ganancias en consecuencia. Claramente, para los comerciantes en línea, esta es la mejor de las dos estrategias a adoptar. Es siempre menos arriesgado tomar sus pérdidas rápidamente y agregar o aumentar su tamaño del comercio cuando usted está ganando. Sin embargo, no se debe realizar ningún comercio sin primero apilar las probabilidades en su favor, y si esto no es claramente posible, entonces ningún comercio debe ser tomado en absoluto. Conozca las probabilidades Por lo tanto, la primera regla en la gestión de riesgos es calcular las probabilidades de que su comercio sea exitoso. (Para obtener más información sobre el método Martingale, lea FX Trading The Martingale Way. Para ello, es necesario comprender el análisis fundamental y técnico. Usted tendrá que entender la dinámica del mercado en el que se está negociando, y también saber dónde están los posibles puntos de gatillo de precios psicológicos, que un gráfico de precios puede ayudarle a decidir. Una vez que se toma una decisión para tomar el comercio, entonces el siguiente factor más importante es en la forma de controlar o gestionar el riesgo. Recuerde, si puede medir el riesgo, puede, en su mayor parte, administrarlo. En el apilamiento de las probabilidades en su favor, es importante dibujar una línea en la arena, que será su punto de corte si el mercado se negocia a ese nivel. La diferencia entre este punto de corte y el lugar en el que entra en el mercado es su riesgo. Psicológicamente, usted debe aceptar este riesgo por adelantado antes incluso de tomar el comercio. Si usted puede aceptar la pérdida potencial, y usted está bien con él, entonces usted puede considerar el comercio más lejos. Si la pérdida será demasiado para que usted pueda soportar, entonces usted no debe tomar el comercio o de lo contrario se verá gravemente estresado y no puede ser objetivo como su comercio procede. Liquidez El siguiente factor de riesgo a estudiar es la liquidez. Liquidez significa que hay un número suficiente de compradores y vendedores a precios actuales para tomar su comercio con facilidad y eficacia. En el caso de los mercados de divisas, la liquidez, al menos en las principales divisas. Nunca es un problema. Esta liquidez se conoce como la liquidez del mercado, y en el mercado spot forex. Que representa alrededor de 2 billones por día en el volumen de operaciones. Sin embargo, esta liquidez no está necesariamente disponible para todos los corredores y no es la misma en todos los pares de divisas. Es realmente la liquidez del corredor que le afectará como comerciante. A menos que el comercio directamente con un gran banco de operaciones de divisas, lo más probable es que necesite confiar en un corredor en línea para mantener su cuenta y ejecutar sus operaciones en consecuencia. Las cuestiones relacionadas con el riesgo de los corredores están más allá del alcance de este artículo, pero los corredores grandes, bien conocidos y bien capitalizados deberían estar bien para la mayoría de los comerciantes en línea minoristas, al menos en términos de tener suficiente liquidez para ejecutar eficazmente su comercio. Riesgo por Comercio Otro aspecto del riesgo está determinado por la cantidad de capital comercial que tiene disponible. El riesgo por comercio siempre debe ser un pequeño porcentaje de su capital total. Un buen porcentaje inicial podría ser 2 de su capital comercial disponible. Así, por ejemplo, si usted tiene 5000 en su cuenta, la pérdida máxima permisible no debe ser más de 2. Con estos parámetros su pérdida máxima sería 100 por comercio. Una pérdida de 2 por comercio significaría que puede estar equivocado 50 veces en una fila antes de borrar su cuenta. Este es un escenario improbable si tiene un sistema adecuado para apilar las probabilidades a su favor. Entonces, ¿cómo medimos realmente el riesgo? La manera de medir el riesgo por comercio es utilizando su tabla de precios. Esto se demuestra mejor mirando un gráfico de la siguiente manera: Figura 1: Marco EUR / USD de una hora
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