Fundamentos de la evaluación de divisas Muchos comerciantes de divisas se preguntan qué determina el valor de una moneda de las naciones. Una serie de factores constituyen los fundamentos de la evaluación de la moneda que generalmente implican a los países las perspectivas económicas generales, así como la política monetaria establecida por cada país central del país. Valoración Relativa En el mercado de divisas, el valor de un papel moneda se expresa generalmente en términos relativos al valor de otras monedas de papel, en lugar de en términos absolutos. Sin embargo, el precio del oro, la moneda principal del mundo, cuando se expresa en una moneda de un país podría considerarse una valoración absoluta de ese papel moneda. El valor de una moneda de las naciones cotizada en relación con la moneda de otra nación comprende el tipo de cambio para ese par de divisas particular. Esta evaluación determinada por el mercado normalmente responderá a las perspectivas económicas a largo y corto plazo de ambas naciones ya sus respectivos ciclos de negocios y tasas de interés. Mientras que algunos economistas postulan que las fluctuaciones en el mercado de divisas son esencialmente un paseo al azar en el tiempo, y esta teoría de la caminata aleatoria incluso se ha utilizado en el desarrollo de los modelos de fijación de precios de opción de la moneda. Sin embargo, el examen de la evolución de los precios de una moneda a lo largo del tiempo proporciona pruebas considerables de lo contrario. Por ejemplo, cuando se traza durante un período prolongado, un par de divisas tenderá a mostrar tendencias a la tendencia en una dirección particular. Este movimiento direccional se puede atribuir a menudo a tendencias o cambios graduales y gestionados en la política monetaria de un banco central del país con respecto al otro banco central del país. La moneda de una nación tiende a reflejar cómo el mercado mundial valora las perspectivas económicas y el futuro de un país en relación con el valor de las empresas. Otros países. Si una corporación está haciendo bien, con ganancias crecientes y dividendos más altos a sus accionistas, la acción de esa compañía tenderá a apreciar. De la misma manera, una nación que está haciendo bien económicamente y cuyas tasas de interés atraen la inversión, normalmente apreciarán más que un país con una economía más lenta y tasas de interés más bajas o decrecientes. Por supuesto, el ejemplo de la valoración de la moneda en este caso puede ser una simplificación excesiva del proceso, especialmente dada la naturaleza complicada del mercado mundial y la interacción compleja de factores de oferta y demanda. Sin embargo, este tipo de comparación puede proporcionar un marco simple para los comerciantes orientados a la acción para entender cómo el mercado de divisas valoriza las monedas. Reservas en divisas y cómo afectan la valuación Ciertas monedas son tratadas como monedas de reserva. Dichas monedas de reserva a menudo se mantienen en los bancos centrales y pueden utilizarse para intervenir en los mercados para apoyar la moneda nacional. Tener esta condición también significa que la moneda es generalmente aceptada internacionalmente para el pago de deudas o para la compra de mercancías. El dólar de los Estados Unidos se ha mantenido tradicionalmente para este propósito, así como la moneda de reserva designada implicada en la compra de materias claves como el oro y el aceite. Estos factores han impedido efectivamente que el dólar estadounidense se debilite frente a otras monedas, a pesar de las crisis económicas y otros graves problemas fiscales y de balanza comercial que enfrentan los Estados Unidos. Sin embargo, estas debilidades han visto el Dólar de Estados Unidos depreciarse en valor relativo a materias primas duras como el oro y el petróleo. Otros factores fundamentales implicados en la valoración de las monedas Uno de los principales factores implicados en la valoración de las monedas, como la mayoría de los expertos en divisas estaría de acuerdo, consiste en el diferencial de tasas de interés entre las dos monedas que componen el par de divisas en cuestión. Sin embargo, algunos otros factores fundamentales que afectan la evaluación de la moneda son los siguientes: Perspectivas económicas de crecimiento. Tasa de inflación o deflación y pronósticos. Déficit comercial o superávit. La fuente de dinero de las naciones. La calificación crediticia de las naciones. La seguridad utilizada para respaldar la moneda, si la hubiere. Todos estos elementos de valoración tienden a afectar en cierta medida el tipo de cambio de los pares de divisas. Los economistas a menudo asignan pesos a estos factores que pertenecen a cada moneda con el fin de hacer pronósticos de tipo de cambio a largo plazo. Básicamente, mantener un ojo en la economía fundamental de los países involucrados puede ser un indicador útil para pronosticar tendencias a largo plazo en la valoración de una moneda en relación con otra. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para you. Forex Análisis de Software Comparaciones y Revisiones Forex Testeroffers la mejor relación calidad-precio de lejos cuando se trata de una herramienta confiable para la práctica de comercio, detectar las tendencias y el desarrollo / . Haga clic aquí para leer nuestra revisión completa Lo que debe buscar al comprar software de análisis de Forex: Software de evaluación gratuito: Antes de pagar una suma considerable de dinero para algún software de análisis que desea ser capaz de tomarlo para una prueba para ver las características. Esto le permitirá asegurarse de que ofrece todo lo que necesita para poder analizar el mercado de manera eficaz. También le ayudará a averiguar cómo es fácil el software es para usar. Forex Tester ofrece una descarga gratuita de software de evaluación Rango de herramientas: Usted está comprando software de análisis para que pueda evaluar fácilmente el mercado. Por lo tanto, usted necesita estar seguro de que hay una gran variedad de diferentes herramientas de gráficos en la oferta por lo que no importa lo que su estilo que tiene algo que más le convenga. Hojas de cálculo personalizables: Cuando se envían los datos, es probable que desee poder manipularlo usted mismo. Esto es particularmente cierto si se está negociando una determinada estrategia que requiere algunos datos de entrada para dar alertas. Una hoja de cálculo personalizable le permite ver los datos como quiera y utilizarlos en cualquier formato que necesite. Fácil, paso a paso asistente: Esto es esencial si usted tiene poca experiencia o conocimiento de cómo funciona el software de análisis. Con un buen asistente fácil de usar siempre puede realizar el análisis que necesita con los datos. Calidad de la señal: Algunos paquetes de software vienen con alertas de señal incorporadas. Esto generalmente le permite utilizar el sistema de preajustes de software o uno de su propio para alertarle a las oportunidades de mercado siguiente. Los peligros de Forex Backtesting - Cómo evaluar una estrategia de Forex Técnico Actualizado: abril 26, 2016 a las 2:27 AM Involucra números. Tenemos que hacer un montón de cálculos para analizar la acción del precio y obtener una comprensión de los movimientos del mercado. Si bien los acontecimientos económicos suelen seguir un patrón discernible de causa y efecto que puede ser evidente incluso sin el uso de métodos técnicos, es difícil evaluar los movimientos aleatorios del precio sin los métodos técnicos suministrados. Como es difícil definir puntos de entrada / salida sin el uso de números, las herramientas numéricas han sido muy populares entre los comerciantes de todos los orígenes desde los primeros días del desarrollo del análisis técnico. A lo largo de los años, el deseo de condensar y solidificar las estrategias técnicas en esquemas claramente delineados en los que pueden basarse las elecciones comerciales ha dado lugar a una mejor comprensión de lo que constituye una estrategia técnica exitosa o no. Pero mientras que lo que se espera es hoy en día más claro, la naturaleza del comercio como una actividad donde los riesgos son omnipresentes hace la prueba del éxito de una estrategia comercial una tarea complicada y difícil. En este artículo, y tratar de discutir algunos de los principios básicos sobre la exitosa prueba y evaluación de una estrategia comercial. En lugar de discutir las diversas herramientas utilizadas por los comerciantes, trataremos de evaluar la validez del enfoque básico para la prueba de métodos técnicos. Construir una estrategia técnica Pero antes que nada, ¿qué es una estrategia técnica? Una estrategia técnica es una combinación de varios indicadores y herramientas que apunta a suavizar los giros en los precios para generar señales accionables para los comerciantes. En su nivel básico, los comerciantes están utilizando estrategias todos los días mientras analizan los mercados y entran en órdenes de compra y venta de acuerdo con sus análisis. Al combinar un indicador de precios como un gráfico de líneas o barras, con un oscilador o una media móvil, ya tenemos un esquema muy simple que nos permitirá determinar los puntos de entrada / salida para nuestras operaciones. A medida que los comerciantes se hacen más proficientes en el análisis técnico, la tendencia es hacia la creación de esquemas más complicados que combinan un gran número de indicadores para generar señales. No es muy difícil construir una estrategia técnica. La diversa gama de indicadores disponibles para los comerciantes garantiza que aquellos que buscan combinarlos para obtener señales más precisas y nítidas no necesitarán buscar mucho y lejos para lograr ese objetivo. Para ilustrar esto claramente, echemos un vistazo a los siguientes dos escenarios en los que hemos desarrollado dos métodos arbitrarios con los que queremos intercambiar los mercados. El método anterior implica el uso de dos promedios móviles, un promedio móvil simple de 13 periodos (SMA), y un SMA de 50 periodos para generar señales de crossovers, mientras que el MACD utiliza para filtrar valores extremos donde las reversiones bruscas podrían desenfocar el riesgo / Escenario de recompensa para el comercio. De hecho, en este ejemplo seleccionado al azar, nos damos cuenta de que nuestro esquema está funcionando bien. La señal de entrada generada por el crossover 13/50 del 12 de febrero marcó una incipiente tendencia horaria que continuó manteniéndose por encima del SMA de 13 horas, hasta que se agotó la energía, coincidiendo con el valor extremo registrado en el oscilador MACD. Está claro que nuestro método simple está generando resultados prometedores en este primer ejemplo. Ahora vamos a examinar otro método. En este ejemplo, en el mismo cuadro de precios, donde hemos utilizado el SAR parabólico en combinación con una línea de resistencia a largo plazo y los niveles de extensión de fibonacci, observamos que el desglose estaba en línea con las señales generadas por nuestra estrategia simple. Tan pronto como el precio se movió por encima de la SAR parabólica el 16 de febrero por la noche, la ruptura tomó el precio por encima del nivel de extensión de 61,8 Fibonacci, y la tendencia siguió avanzando hasta llegar a otro nivel de resistencia más alto. Ambos casos muestran que esta simple combinación de herramientas básicas puede tener éxito en la creación de una estrategia comercial rentable. Pero, naturalmente, queremos utilizar sólo uno de los dos, porque aplicar dos estrategias al mismo gráfico a menudo resultará en resultados confusos sin generar mucha claridad en la relación de riesgo. Aquí es donde la evaluación de una estrategia técnica adquiere su carácter crítico. Al probar varias estrategias antes de aplicarlas, esperamos encontrar las mejores en lugar de descubrirlas como consecuencia de una serie de operaciones perdidas. ¿Por qué backtesting no puede ser útil Backtesting de los métodos técnicos a la luz de los precios del pasado es la estrategia de prueba más popular entre los comerciantes técnicos. Que los patrones de precios se repitan es un principio básico del análisis técnico. Al interpretar este principio para implicar que el desempeño pasado de una estrategia de negociación puede garantizar o al menos validar sus rendimientos en los mercados futuros, backtesting pretende eliminar las herramientas menos rentables y filtrar los más prometedores para ser utilizados en el comercio. Pero si bien es popular, backtesting se convierte en una herramienta cuestionable por la naturaleza caótica y en constante cambio de los mercados. No sólo cambia la cotización, sino que incluso las reglas que definen la cotización también cambian, asegurando que un método válido hoy en día puede no ser muy útil después del paso de un corto tiempo. Cuando estamos evaluando de nuevo una estrategia, todo lo que estamos probando es su efectividad en condiciones que nunca pueden repetirse de nuevo. Por supuesto, triángulos, banderines, brotes ocurren todo el tiempo, pero la configuración precisa de cada uno de estos patrones es lo suficientemente diferente como para invalidar la aplicación de las opciones comerciales pasadas en cada caso. Backtesting también ignora el hecho de que las fluctuaciones del mercado son al azar. Si bien las tendencias son mucho más predecibles, las fluctuaciones a corto plazo, los picos y colapsos breves que forman parte de ellos son aleatorios, lo que significa que es imposible predecir dónde se producirán sobre la base de información pasada. La relación entre las fluctuaciones del pasado y del presente es tan fuerte como la que existe entre una moneda lanzada hoy y otra mañana: no hay relación, en otras palabras. Evaluación de una estrategia técnica A pesar de las desventajas mencionadas anteriormente, varias razones aseguran que el backtesting seguirá siendo popular entre los comerciantes. En primer lugar, los únicos datos concretos sobre la base de los cuales pueden hacerse las evaluaciones son los precios históricos. En ausencia de tales datos históricos, los comerciantes se sienten como están fumbling en la oscuridad al tratar de determinar el valor de un método comercial. Además, el backtesting es fácil de realizar. En una máquina razonablemente potente se tarda un tiempo relativamente corto para probar el éxito de un método técnico utilizando las herramientas proporcionadas por los populares paquetes de gráficos. Y para los vendedores, el certificado de aprobación proporcionado por los buenos resultados de backtesting es demasiado precioso para ser ignorado. Finalmente, los resultados del backtesting son fáciles de explicar y entender. Los datos hablan por sí mismos, y aunque la estrategia técnica puede ser opaca en su funcionamiento, la presencia inconfundible de retornos positivos durante el tiempo de prueba convence a muchos a no tener en cuenta las dudas o dudas sobre su eficiencia. Por lo tanto, si decidimos tomar backtesting en consideración al evaluar los métodos de negociación, por lo menos debemos asegurarnos de que no nos limitamos a una mera declaración de la relación beneficio / pérdida, o la reducción máxima generada sobre la base de datos históricos. No hay justificación de que la fiabilidad de una estrategia a la luz del backtesting se traducirá en fiabilidad en el futuro. En consecuencia, el estudio exitoso de una estrategia debe implicar los aspectos no técnicos de la negociación en sus cálculos. Mientras que un sistema puede indicar que un comercio debe ser iniciado, theres ninguna garantía de que el comerciante actuará en la señal, debido a innumerables razones. Incluso si el método de negociación es totalmente automatizado, theres nada para evitar que el comerciante de alterar los parámetros para cambiar la forma en que trabaja con el fin de eliminar un riesgo percibido, llegar a mayores beneficios, o simplemente por razones emocionales. Por lo tanto, las pruebas reales deben implicar mucho más que una serie generada mecánicamente de números que no tienen ninguna importancia en términos de beneficios o pérdidas. El análisis estadístico, y algunas herramientas numéricas, como la puntuación z. Puede ser beneficioso para entender el comportamiento de una estrategia. Si bien no pueden decirnos cuán rentable será la combinación en el futuro, podemos por lo menos obtener una comprensión de los patrones de ganancias / pérdidas generados por ella, lo que a su vez nos puede ayudar a incorporarlos en nuestra estrategia comercial. Cómo utilizar una estrategia técnica Este texto se refiere principalmente a la evaluación de estrategias técnicas, pero vamos a añadir algunas ideas sobre su uso para ilustrar mejor nuestro propósito. Como acabamos de mencionar, la mejor manera de probar una estrategia es utilizarla en condiciones de bajo nivel de apalancamiento y bajo riesgo en las que las pérdidas deben ser asequibles y tolerables. Para llevar a cabo este tipo de pruebas, está claro que debemos tener un plan de comercio claro que también será nuestro terreno de pruebas, por así decirlo. Si después de un período de backtesting adquirimos cierta confianza de que una estrategia está generando buenos retornos, la siguiente etapa es incorporarla en nuestro plan general de negociación a la luz de la tolerancia al riesgo de nuestra cartera y la sensibilidad de nuestro carácter a los extremos del mercado y volatilidad. A partir de entonces, el mejor curso será aumentar el apalancamiento, y duplicar nuestro depósito cada vez que somos capaces de triplicar el tamaño de nuestra cuenta por operaciones exitosas y rentables. Esto puede sonar como mucho, pero si un método técnico es exitoso, y si los resultados son consistentes, no debería ser tan difícil de duplicar o incluso triplicar una cuenta en el marco de tiempo de uno o dos años. Lo que es más, no estamos limitados a probar una sola estrategia de esta manera. Es posible ejecutar múltiples pruebas de tal vez diez o más estrategias técnicas en diferentes cuentas con sumas tan pequeñas como 10, con el fin de medir su éxito. Con este tipo de pruebas, no sólo obtendremos experiencia real y comprensión de los mercados, sino que nuestras herramientas serán probadas en un entorno de mercado real donde los riesgos y las recompensas son significativos y creíbles. Estaremos negociando y probando al mismo tiempo, con un riesgo mínimo y rendimientos máximos en términos de la rentabilidad a largo plazo de nuestra cuenta. Conclusión La creencia de que el backtesting puede ayudar a identificar estrategias con potencial es común, pero no está demostrada por la evidencia o la experiencia. La mejor manera de probar una estrategia es probando su desempeño real, lo que significa que deberíamos evaluar las ganancias y pérdidas reales registradas al usarlo, en lugar de hipotéticos éxitos y fracasos en situaciones pasadas. Mientras las sumas que se utilizan para este propósito son pequeñas y el apalancamiento es razonable, las pérdidas que pueden resultar son asequibles, e incluso aconsejable como parte del proceso de aprendizaje: un comerciante debe seguramente aprender a perder, si planea tener Cualquier posibilidad de obtener ganancias. En resumen, las mejores y más confiables pruebas se pueden realizar en condiciones reales de mercado, por verdaderos comerciantes con dinero real, donde las recompensas y retornos llevan las pérdidas y ganancias en la cuenta. Además, ninguna cantidad de pruebas demostrará que una combinación técnica funcionará bien en todas las configuraciones de mercado similares. Es una propiedad importante de la acción del mercado que precedentes similares conduzcan a resultados diferentes, ya menos que tengamos esto en mente, los beneficios de la prueba serán negados por las ilusiones generadas por ella. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para usted.
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